Экономист объяснила, как ожидание снижения ставки может обойтись заемщикам

Ожидание снижения ключевой ставки заемщикам не принесет пользы, если за это время стоимость жилья или автомобилей возрастет на 5–10%. В этом случае вся экономия на процентах по более низким кредитам может испариться. С таким мнением выступила Юлия Кузнецова, экономист и инвестиционный советник, в интервью для «Газеты.Ru».

Кузнецова отметила, что при оценке кредитов необходимо учитывать не только процентную ставку, но и полную стоимость решения — цену покупки на сегодняшний день, возможные изменения её стоимости и общую переплату банку. Она также подчеркнула важность рефинансирования уже существующих кредитов, заявив, что стоит рассматривать эту возможность только при снижении ставки на 3–4 процентных пункта. Если речь идет о крупном кредите, который еще предстоит выплачивать несколько лет, то смысл в рефинансировании может возникнуть даже при разнице в 2 п.п. Однако для небольших кредитов или в случае, когда большая часть срока уже прошла, рефинансирование может не дать никаких преимуществ, даже если реклама банков обещает привлекательные условия.

Экономист добавила, что доступ к дешевым кредитам не будет предоставлен всем заемщикам одновременно. Первоначально лучшие условия получат клиенты с хорошей кредитной историей, стабильным доходом и низкой долговой нагрузкой, а также зарплатные клиенты банков. Именно за таких заемщиков банки начнут сначала конкурировать. Для более рискованных заемщиков разница между ключевой и кредитной ставкой останется значительной даже на фоне смягчения политики Центрального банка, предостерегла Кузнецова.

По её оценкам, к концу 2026 года кредиты действительно могут стать дешевле, однако возвращения к эпохе ставок в 10–12% пока не наблюдается. Даже тогда потребительские кредиты могут стоить 27–30%, ипотека — 15,5–17%, а автокредиты — 17–19%. Эти цифры подчеркивают реальность текущих условий.

«Снижение ключевой ставки — это не моментальное событие, когда деньги вдруг становятся доступнее. Это длительный процесс. Сначала Центральный банк снижает стоимость денег в экономике, затем банки начинают удешевлять привлечение средств, оценивают риски и только после этого постепенно снижают стоимость кредитов. Поэтому, по моему мнению, сейчас важно смотреть на более прозаичные цифры — сколько рублей в итоге придется вернуть банку за каждый взятый миллион. При ставке 30% миллион за пять лет превращается почти в 1,94 миллиона рублей. Эта информация гораздо лучше иллюстрирует, сколько на самом деле стоят заемные деньги сегодня», — подытожила Юлия Кузнецова.